中国石化[6.89 -0.14% 资金 研报](600028、00386HK)昨日宣布拟在港股市场以每股8.45港元配售28.45亿股,融资240亿港元,受此消息影响昨日中国石化AH股双双下挫,其中A股下跌2.13%,H股下跌6.42%。巴克莱资本认为,中国石化融资因为内地空气质量问题,投资改善炼油设备。
公告显示,公司委托配售代理商高盛进行配股交易,将发行28.45亿股H股新股,相当于现有已发行H股数目的17%,约占发行后经扩大股份总数的约3.2%及经扩大H股数目的约14.5%。配售价格为8.45港元/股,配售价较当日收盘价9.34港元大幅折让9.5%。
受此消息影响,昨日中石化AH股双双下挫,其中A股下跌2.13%,H股下跌6.42%,而中国石化H股昨日成交量创出42亿港元天量,较前一交易日猛增近10倍。
对于融资用途,中国石化没有具体明示,只表示募资所得金额主要用做一般营运资金,但表示配售为公司提供优化资本结构及财务结构机会,同时通过吸引高质量机构投资者参与配售,丰富公司股东基础。但此前有市场传闻指出,中国石化或将收购高达80亿美元的海外上游资产。
美银美林指出,中国石化此轮配售9.5%的股价折让率,对比其他大宗配售如友邦保险[30.45 1.33%]H股的4.3%、工商银行[4.38 -0.68% 资金 研报]H股的3%折让率要显著高出很多,亦较同属能源股的昆仑能源[16.10 0.12%]的7.6%和中海油的5.4%更大,具有一定的投资价值。
巴克莱资本则发表短评称,当前内地改善环境已经提升至政治层面,料中国石化在环保方面将面临更大压力,中国石化配股筹资一事,可能因为内地空气质量问题,投资改善现有的下游炼油设备,并不是购买资产,并表示中国石化H股在8.7港元水平左右应予沽售。
中国石化公告称,本次配售发行不超过33.56亿股新H股。公开资料显示,截至2012年6月底,中国石化的现金及现金价物约为126亿元人民币,较2011年底已减少121亿元人民币。