上周李克强总理政府工作报告提出:要提高非化石能源发电比重,发展智能电网和分布式能源,鼓励发展风能、太阳能,开工一批水电、核电项目。加强天然气、煤层气、页岩气勘探开采与应用。

　　1)今年政府把控制能耗,整治雾霾,能源结构转型放到非常重要位置。对于新能源而言,政府工作报告首次提出鼓励发展风能、太阳能。

　　2)对于光伏发展,我们坚定的看好分布式与智能电网的融合,虽然今年分布式目标可能完成不,但是分布式所代表的新的发展模式,新的技术将持续受到政策推动,并不多会产生新的商业模式和创新,看好分布式、智能电网与新能源汽车的融合发展。

　　3)我们认为今年光伏、风场装机有望超预期,预计今年光伏装机在16GW,风电在20GW,继续推荐光伏电站和风电运营:爱康科技、阳光电源、中利科技、航天机电、海润光伏、金风科技、天顺风能。

　　输配电市场热评:刘振亚《政协报》专访:正面回应特高压交、直流分歧。

　　刘振亚:要建设一个安全承载能力强、资源配置能力强的特高压电网,必须要推进特高压交直流协调发展。

　　我们认为:1)近期特高压呼声较高,从国家电网到能源局,而这次刘振亚直面回应交、直流分歧,也在积极释放交流审批信号,2014年我国特高压电网审批将进入快车道。2)推荐特高压板块,弹性最大平高电气、电气设备龙头许继电气、国电南瑞。

　　光伏市场热评:多晶硅连涨3月价格攀上成本线

　　据生意社统计,去年12月到今年2月,国内多晶硅价格从13.3万元/吨涨至16.1万元/吨,涨幅高达21.1%,其中今年1月份涨幅达11.73%,2月份涨幅达7.07%。在多晶硅的带动下,本月硅片及电池片亦出现4%左右上涨幅度。

　　我们认为:1)我们预计全年多晶硅价格会到20万/吨以上,对应26美元以上。2)多晶硅主要供应商产能释放在明年年中,而需求今年仍然较为旺盛,预计全球需求增长30%以上,多晶硅价格继续看涨。

　　风电市场热评:发改委:今年或适时调整风电上网价格

　　国家发改委提出的《关于2013年国民经济和社会发展计划执行情况与2014年国民经济和社会发展计划草案的报告》表示,要继续进行资源性产品等价格改革,将适时调整风电上网价格。

　　我们认为:1)风电今年出台下调上网电价是大概率事件,预计下调时点为明年年中装机。2)关注风电电价下调带来抢装,预计今年风电装机量在20GW以上,风电运营商由回暖到快速发展,推荐设备+运营公司金风科技、天顺风能。