周二，俄罗斯天然气公司YamalLNG表示，已经与中国石油天然气集团公司(ChinaNationalPetroleumCorp.，简称：中国石油集团)签署了天然气供应协议。

　　根据合同，未来Yamal每年将向中国供应300万吨液化天然气，供气期限为20年。此举凸显出俄罗斯希望使其能源供应多元化、提高其出口天然气在亚洲市场份额的意愿。

　　根据项目规划，YamalLNG将在俄罗斯北部兴建一座液化天然气工厂。该项目的主要股东是俄罗斯最大独立天然气生产商Novatek(NVTK.LN)。 Novatek的最大股东之一季姆琴科(GennadyTimchenko)是俄罗斯总统普京(VladimirPutin)的亲密盟友。在俄罗斯吞并克里米亚后，美国将季姆琴科列入了制裁名单。据悉，中国石油集团和法国能源巨头道达尔(TotalSA)分别持有Yamal20%的股权。

　　昨日，在A股上市的中国石油的小幅上涨，最终报收于7.63元，涨幅达0.53%，尽管近期大盘表现疲弱，但自5月份以来截至昨日，中国石油累计涨幅已达1.46%，同期上证指数累计跌幅达0.9%，跑赢大盘2.36个百分点。

　　值得关注的是，昨日，在香港市场上市的中国石油股份，稳步攀升，盘中创出了今年以来的新高9.34港币，最终报收于9.28港币。5月份以来该股累计涨幅达3.34%。

　　近日，银河证券表示，天然气板块未来3年的盈利将持续改善。近年来，随着中亚天然气管道和江苏如东LNG接收站的投产并逐步达产，天然气进口量快速放量，3 年时间一下增加到350亿方左右;之前由于天然气定价还没有理顺而进销价格倒挂一度接近1.5元/立方，公司进口气和LNG承担巨额亏损超过400亿。但去年7月天然气调价，增量气价格实现市场化，存量气非居民用调价约4毛，整体上调幅度平均幅度为0.26元/立方，使得公司天然气板块业绩迎来转机;我们测算那次调价提升公司年化业绩约9分。发改委在调价通知中指出，存量气价格将分步调整，力争“十二五”末调整到位;测算原来的中石油整体天然气板块，未来2-3年业绩提升的潜在空间还有0.2元左右。

　　与此同时，申银万国建议“买入”中国石油。题目预计中石油2014-2016年每股收益分别为0.80元、0.88元和0.98元(不考虑管网股权出让收益)，当前股价 7.59元，对应市盈率分别为9倍、9倍和8倍，目前A-H股溢价率为5%，按2014年每股收益预测值0.80元和45%分红率计算，当前股息率为 5%。

　　(张颖)