7月23日,两起海外能源收购案看似巧合地集中在一天内披露。当日,中海油宣布以151亿美元的价格收购加拿大能源公司尼克森;中石化宣布与加拿大塔利斯曼能源公司签署认购协议,以15亿美元收购后者英国子公司49%股份。
业内人士指出,当前国际经济复苏乏力,能源价格相对温和,为中国能源企业加速海外收购提供了一个绝佳窗口,未来一段时期类似的海外能源收购将进入频发期。不过,此前中资企业海外收购金额过百亿美元的案例鲜有成功的,中海油收购尼克森尚须跨越100亿美元这道“魔界”。
151亿美元大手笔
7月23日,中海油网站披露了一则重大消息:中海油拟以每股27.50美元的价格用现金收购尼克森公司股票,收购普通股和优先股之总对价约为151亿美元,交易预计在2012年四季度完成。
据了解,此次交易已分别得到尼克森董事会和中海油董事会的一致通过。尼克森董事长Barry Jackson表示,公司董事会一致认为这项交易对尼克森有利,并建议股东投票赞成本交易。
尼克森分布在加拿大西部、英国北海、墨西哥湾和尼日利亚海上等全球最主要油气产区的资产中包含了常规油气、油砂以及页岩气资源。依据美国证券交易委员会规则计算,截至2011年12月31日,尼克森拥有9亿桶油当量的证实储量及11.22亿桶油当量的概算储量。此外,根据加拿大国家油气储量评估标准51-101的规定,尼克森还拥有以加拿大油砂为主的56亿桶油当量的潜在资源量。
目前,中海油在中国近海拥有四个主要的生产区域,并在亚洲、非洲、北美洲、南美洲以及大洋洲拥有石油与天然气资产。截至2011年12月31日,中海油拥有约31.9亿桶油当量的净探明储量,全年平均日净产量为90.9万桶油当量。
通过收购尼克森,中海油将加强在加拿大、尼日利亚和墨西哥湾的业务,并进入资源丰富的英国北海地区。交易如果完成,中海油还将确立卡尔加里为中海油在北美和中美洲的总部,除管理尼克森现有的全球业务外,还将管理中海油位于该地区的价值约80亿美元的现有资产。
中海油承诺:将致力于发展尼克森在英国的资产,包括对于目前所有在产、开发和勘探资产的维护和开发计划,该资产包括Buzzard和Golden Eagle,并将继续与英国供应商保持合作。在美国,中海油将保持尼克森墨西哥湾的勘探和开发投资计划。
除此之外,在尼日利亚,中海油将保持其在Usan项目中的合作关系,同时将积极开展开发、评价和勘探钻井活动。在上述海上作业区域,中海油将凭借其30年的海上勘探与开发经验,向尼克森团队提供专业的支持。
须跨越百亿美元“魔界”
中海油对此次交易的另一承诺是:有意在多伦多交易所挂牌交易收购后的尼克森的普通股,这与2009年兖矿收购澳大利亚菲力克斯资源有限公司时所做的承诺一致。
当时兖矿承诺,未来将由公司现有的澳大利亚全资子公司(兖煤澳洲)负责运营在澳大利亚的所属煤矿,管理团队和销售团队主要来自澳大利亚;兖煤澳洲最迟于2012年底在澳大利亚证券交易所上市。据了解,今年6月28日,兖矿收购后的新公司已经顺利完成了在澳大利亚的上市工作。
业内人士分析,中海油承诺将收购后的资产在多伦多上市,有利于加拿大投资者分享公司未来成长收益,这种承诺在一定程度上减少了中海油收购的阻力。