3月20日晚间，中国石油(601857,股吧)披露2013年年报显示业绩稳步增长：公司实现营业收入22581.24亿元，同比增长2.9%;归属于母公司股东的净利润为1295.97亿元(每日净利润高达3.55亿元)，同比增长12.4%;基本每股收益0.71元。

　　适逢国企改革细节落实阶段，中石油将重点改制勘探业务，销售业务也有望追随中石化脚步“混制经营”，其业绩稳步增长势头或能延续。

　　焦点一：与民营分享多地勘探业务

　　“勘探业务将成中石油未来改制的一个重点，会谋求与社会民营资本的合作;除了已透露的新疆地区的勘探业务，国内其余地区的资源、国外资源，都会拿来与合作者分享。未来几个月，中石油会快速落实这个计划。”中石油广东分公司的中层领导告诉记者。

　　两会期间，中石油董事长周吉平多次透露，中石油已经搭建6大合资合作平台，推进和社会民营资本的合作。6大平台是：未动用储量、非常规油气资源勘探、开发管道、海外业务、金融板块、炼化业务。

　　中石油勘探业务的改制计划，将石化国企改革的重点推到了民营企业极少触及的上游业务。记者了解到，本周，中石油内部已举行了中俄油气战略合作会谈，主攻的正是“推进上游资源开发合作”。

　　此外，海外业务的拓展也是中石油未来的发展重点。

　　焦点二：销售可能进一步“混制”

　　记者了解到，中石油也将对其销售业务进行“改制”，具体效仿中石化的前期做法：国企依然占据销售业务的主导机制，分拆旗下加油业务、其他油品销售的股权给民营、外资企业(应小于50%)。

　　记者同期从中石化了解到：其销售改制操作已进入实质进行阶段：独立销售公司将在5月初挂牌，8月还会作一些细节调整：民营参股权限并不一定限制在2月中旬宣布的20%的范畴，不排除增加的可能性。据中石化广东分公司透露，中石化近期正在与有心从事该业务的民企紧锣密鼓地磋商。

　　企业质疑：中游业务未放开

　　但对于多数已进入或有心进入能源企业的民营、外资企业来说，“两桶油”的近期“改制”重点并不尽如人意。“我们最为期待的有两点，一是管道、炼化等中游业务开放，二是油品进口权限开放，但都没有看到具体改变。”广州某外资能源企业的高层刘先生如是抱怨说。

　　对于中石油即将与民企分享的“勘探”业务，诸多业内人士也有疑问：勘探业务属于上游业务，投资风险大，单位时间里的成功概率低;民营入场后，是否会无利可图?

　　中石油广东分公司人士告诉记者：实际风险并没有投资者想象的那么大，无论是已经启动的新疆试点，还是其余海外目标点，都是已经经过初步勘探得出结论的富油地带。

　　投资市场：业内对股价走向有分歧

　　落实到“两桶油”的股价，业内人士观点有一定差异。厦门大学能源学院林伯强教授认为：“两桶油”改制，本质上是开放市场、公平竞争，会瓜分国有企业的垄断蛋糕，对于国企本身，并无实质利好促进作用;而对于其余民营背景的能源类上市公司，短期内也难见利好推动作用。为此，机构前期对于油气板块的追捧，不乏概念炒作的嫌疑。

　　不过，包括中投证券投资顾问陈伟元在内的证券业内人士坚持认为：国企改革已成2014年股市的核心概念，中石油、中石化等油气龙头股业绩稳步增长、蓝筹特征明显，应有中长线投资价值。